Fondos negociados intercambiados contra los fondos mutuos

De exterior el intercambio negoció los fondos (ETFs) y los fondos mutuos (MFs) parecen los mismos productos financieros. Una mirada más atenta en cada uno de ellos revela las muchas ventajas y desventajas de ETFs contra MFs. En cuanto a MFs estoy discutiendo solamente los fondos ampliables, fondos no a capital fijo. En relación con ETFs no consideraré fondos exóticos (por ejemplo, los intercambios de tipo de interés y remitir los contratos futuros de un mes) o fondos de los metales preciosos pues este ETFs tiene diversas consecuencias de impuesto.

Ventajas de ETFs:

Ventaja significativa del coste: Los cocientes de costo son generalmente más bajos para ETFs que para MFs comparable. La vanguardia ofrece ETFs y MFs muy similares que sigan el mismo índice pero el ETFs tiene cocientes de costo mucho más bajos. Por ejemplo, la frecuencia intermedia que sigue el estándar y pobres (S&P) 500 VFINX tiene un cociente de costo el of.18% contra el ETF VOO para el cual el cociente de costo el is.06%. Éste es solamente un ahorro de los E.E.U.U. $12 en una inversión de los E.E.U.U. $10.000 por año, pero compuesto en un cierto plazo le puede agregar para arriba a los millares de dólares la salida de los bolsillos de los inversionistas. Puede también haber un honorario de comisión cada vez que usted compra un ETF (puesto que usted está comprando una acción), pero muchas firmas de corretaje renunciarán el honorario si usted compra su ETFs.

Compra o venta en cualquier momento: ETFs es apenas como la acción – usted puede comprarlas o vender siempre que usted desee. Los fondos mutuos se procesan una vez al día en el valor de ganancia neta cerrado siguiente (generalmente en el final del día). Otra ventaja es usted puede poner la compra del límite o vender las órdenes (iguales que para la acción).

Ventajas de impuesto (para la cuenta no extenta de impuesto): ETFs no distribuye ganancias sobre el capital cada año como fondos mutuos (excepto en ocasiones raras) así que usted tendrá que solamente pagar el impuesto sobre el capital cuando usted vende el fondo.

Ninguna cantidad mínima de la inversión: Usted puede comprar 1 parte del ETF o 100.000 partes. La mayoría (si no todo el) del MFs tiene una cantidad mínima inicial de la compra, por ejemplo, los E.E.U.U. $5.000 así como una cantidad mínima de la reinversión, por ejemplo, los E.E.U.U. $100.

Usted puede poner en cortocircuito un ETF: Apenas como con la acción, usted puede poner en cortocircuito ETFs.

Desventajas de ETFs:

Ninguna característica automática de la reinversión de dividendo: Usted tiene que reinvertir los dividendos (apenas como la acción). Para la mayoría del MFs usted elige reinvertir automáticamente los dividendos.

ETFs es solamente tan bueno como el índice: ETFs es los fondos (no-manejados) pasivos que intentan duplicar el funcionamiento de un índice, por ejemplos, S&P 500, Russell 2000, y otros. Esto puede ser un positivo desde no todos los encargados de la frecuencia intermedia batió la prueba patrón apropiada del índice con la cual se comparan.

Puede hacer el colmo hacer una oferta/para pedir las extensiones que se negocian fino y para tener pequeño valor de mercado del capital emitido: Compruebe siempre si un ETF que usted está interesado adentro se negocia o tiene fino un pequeño valor de mercado del capital emitido. La liquidez del ETF podía desaparecer en condiciones del mercado severas. También, la extensión entre la oferta y pide precio puede causar más costo cuando usted está vendiendo.

Ventajas de MFs:

Característica automática de la reinversión de dividendo: Como un inversionista del fondo mutuo que usted puede elegir para reinvertir automáticamente sus dividendos en el fondo mutuo.

Actividad manejada por el encargado de la frecuencia intermedia (si no fondo de índice): Intento de los encargados de la frecuencia intermedia para superar los fondos comparables de la prueba patrón y del par con su selección de inversiones. Esto tiene el potencial para superar el mercado.

Más barato si partes de compra sobre una base mensual (ninguna transacción común costada): La frecuencia intermedia puede tener más barato si compra partes cada mes.

Desventajas de MFs:

Altos honorarios y cargas de ventas: Con MFs puede haber cargas de ventas en la compra (carga de ventas anticipada) y rescates (carga de ventas final). Estas cargas pueden ser un máximo de 8.5% (la mayoría del MFs no carga el máximo). Honorarios más altos del fundshave mutuo que ETFs. Los siguientes son ejemplos de los honorarios: honorario de gerencia, costo de la no-gerencia, y honorarios 12b-1/non-12b-1.

Distribuya las ganancias sobre el capital cada año (para las cuentas no extentas de impuesto): Los fondos mutuos son requeridos por la ley para distribuir ganancias sobre el capital cada año (MFs debe distribuir el 95% de los aumentos a los accionistas). La distribución de ganancias sobre el capital es un resultado de una frecuencia intermedia que vende las partes. Por ejemplo, si el mercado va abajo del encargado de la frecuencia intermedia puede tener que vender las partes debido a la necesidad de levantar el efectivo para los rescates del accionista.

Las partes pueden ser vendidas solamente cuando el mercado se cierra: Los fondos mutuos se procesan una vez al día en el valor de ganancia neta cerrado siguiente (generalmente en el final del día).

Las altas inversiones y reinversiones mínimas pueden ser requeridas: MFs puede tener altas inversiones iniciales mínimas. Por ejemplo, la vanguardia MFs tiene un mínimo de los E.E.U.U. $3000 para la inversión inicial.